天风证券：维持新东方在线买入评级 东方甄选坐稳抖音直播头部电商阵营
发布时间：2025-07-09 06:57:56 作者：玩站小弟 
我要评论
我要评论天风证券发布研究报告称，维持01797）“买入”评级，预计FY2022-24收入为6.5/13.8/18亿元，从近几日GMV及粉丝增长看，目前保守预期稳态日均GMV3000万左右，年GMV或在100亿
。
天风证券发布研究报告称，天风头部维持（01797）“买入”评级，证券甄选坐稳直播阵营预计FY2022-24收入为6.5/13.8/18亿元，维持从近几日GMV及粉丝增长看，新东目前保守预期稳态日均GMV3000万左右，买入年GMV或在100亿左右，评级考虑到自带流量及资源倾斜、东方抖音电商自有品牌占比提升等，天风头部净利率或在5%左右，证券甄选坐稳直播阵营预计年净利为5-7亿，维持同时中长期成长空间广阔，新东原有大学考研四六级等业务加速发展，买入贡献持续现金流及稳定业绩。评级
报告中称，东方抖音电商东方甄选或坐稳抖音直播头部电商阵营，天风头部流量倾斜有望冲击抖系电商第一平台。该行持续跟踪东方甄选GMV及运营情况，认为未来在电商领域仍有较大发展空间，具体来看：1）当前时点淘宝抖音头部个人主播陆续离场，背后是直播电商模式持续优化，矩阵式主播平台和品牌店播或逐步成为主力带货模式，各平台均在真空期大力探索。2）抖音发展兴趣内容电商与东方甄选无缝契合，目前抖音头部电商平台中东方甄选差异化标签、降维竞争优势明显，有望获得平台更多支持，坐稳抖音电商直播龙头。
该行预计，抖音或继续加大对内容原创及自有流量的鼓励力度，提升用户留存时长及复购频次，流量扶持相关平台坐稳头部阵营。近几日东方甄选各类数据持续超预期增长，在自身正确的坚持、持续提升购物体验基础上，充分迎合社交电商以及抖音电商当下发展选择。同时一方面助农扶农大有可为，持续推出自有品牌农产品，扎实做深供应链提升盈利能力，通过背书及品牌力，降低消费者对优质农产品的筛选成本，进军蓝海市场实现多方共赢，未来或逐步扩宽销售渠道提升规模增长；另一方面优化估值体系，从单一渠道电商平台向品牌端完善，同时反哺电商销售，持续提升盈利能力。
相关文章
通信世界网消息CWW）近年来，在企业数字化转型的大趋势下，随着企业业务的快速增长和不断变化，企业对云网能力提出更高要求，对应企业的云部署模式也从单一部署逐步向多云部署，甚至是混合云模式转变。因此，网络2025-07-09
欢迎关注“新浪科技”的微信订阅号：techsina 文/贾琦来源/财经琦观ID:cjqiguan）钟薛高是我老婆的一生之敌。2021年夏，妻子在网上买了一整箱钟薛高。当时正值66元“厄瓜多尔粉钻”雪糕2025-07-09
炒股就看，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！来源： 富凯财经富凯摘要公告涉及的抽水蓄能项目尚未核准。作者|幕恩排版|十一九连板的成为日前市场关注热点，但是，7月11日的股价收阴，为公司的连2025-07-09
炒股就看，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！来源：华夏时报一句话引发锂电行业龙头触及跌停，究竟发生了什么？7月10日，昔日私募总舵主徐翔妻子应莹发布了一则“个人认为002466天齐锂业戴维2025-07-09
监管出手规范私募投研活动。《证券日报》记者从业内获悉，为规范私募开展证券投资、研究活动，保护基金份额持有人的合法权益，中国证券投资基金业协会 以下简称“中基协”）于近日向私募证券机构下发《关于规范私募2025-07-09
炒股就看，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！7月11日晚间，002325）公告称，公司接到控股股东暨实际控制人刘年新的通知，刘年新与湖北联投资本投资发展有限公司下称“联投资本”）于当日签订2025-07-09
最新评论